江西省某公司MOCVD设备制造项目可行性研究报告案例

　　第一章 项目概况

　　第一节 项目概况

　　一、项目基本情况

　　   项目名称

　　   江西省某公司mocvd设备制造项目可行性研究报告

　　   项目性质

　　   新建

　　   项目申报单位

　　   江西省某化工有限公司

　　   建设地址

　　   江西省某市

　　   占地规模及建筑面积

　　   本项目占地面积为100亩，建筑面积38655平方米。

　　   项目投资总额及来源

　　   本项目投资41000万元，银行贷款金额为20600.00万元(固定资产投资的50%,流动资金的60%)，其余为企业自筹。

　　   项目建设周期

　　   10个月

　　   项目建设内容

　　   由于本项目生产厂房主体工程已经竣工，因此，项目周期主要进行厂房装修、设备购置安装调试等内容。

　　二、研究项目主要结论

　　第二节 可行性研究报告的编制依据

　　第三节 可行性研究报告的编制原则和研究范围

　　一、编制原则

　　二、编制范围

　　第二章 项目承建公司简介

　　第三章 项目建设背景及必要性分析

　　第一节 项目建设背景分析

　　一、政策背景

　　  各级财税、发展改革、科技等部门要推动落实国家对生产新型节能照明产品的企业，从事国家鼓励发展的项目进口自用设备以及按照合同随设备进口的技术及配套件、备件，在规定范围内免征进口关税的优惠政策。鼓励采购国产mocvd装备，建立使用国产装备的风险补偿机制，支持关键装备国产化。

　　……

　　二、市场背景

　　  1、全球能源议题备受关注，led市场规模持续增长，刺激市场对mocvd设备的需求。

　　  2010年，能源议题被列入重视，led市场迅速兴起。在高亮度led技术发展的带动下和背光源显示巨大市场的需求下，led市场近几年将持续高速增长。2013年，受全球主要国家的政策推动、led发光效率显著提升、照明灯具整体设计趋向成熟，以及led照明价格预估每年将有20%～30%下跌空间等因素的影响，全球led照明渗透率保持持续提升。

　　……

　　三、技术背景

　　  从led产业链分析，外延材料及芯片加工为整个工艺中最为重要的环节，占据了行业利润率的大部分比例，而这一阶段主要应用设备即为mocvd设备，mocvd设备主要关键技术在于：喷淋头(shower head)，衬托盘(susceptor)和加热器(heater)，从设备成本上分析，喷淋头装置占整体造价的三分之一左右，其重要性可见一斑。

　　……

　　第二节 项目建设必要性分析

　　  近几年，在我国政策的大力推动下，国内led产业一直保持快速增长趋势。根据统计，2012年，我国半导体照明产业整体规模达到了1920亿元，市场规模显著。而led产业除了在国内如火如荼的发展之外，欧美等国也由于led照明显著节能的特点大力推广led产业的发展。

　　  伴随着全球led产业的大力发展，用于生产led外延片的mocvd设备却供不应求，全球两大主要生产企业——德国的aixtron和美国的veeco，这两家企业占据了全球mocvd设备90%的市场份额，行业处于高度垄断态势状态。而由此导致的结果是，led企业在购买mocvd设备时，拥有极少的选择权，mocvd设备生产企业拥有高度的议价权，此种发展态势对于国内乃至全球led产业来说，都是极为不利的。

　　……

　　第四章 项目产品市场分析

　　第一节 全球movcd发展现状分析

　　一、市场规模分析

　　  1、全球mocvd市场规模不断扩大

　　  根据统计，2012年11月底，全球mocvd设备保有量为2783台，比2011年增长11.3%。

　　  图表 1:2008年-2012年11月底全球mocvd保有量增长示意图

　　……

　　  2、中国为全球mocvd主要销售区域

　　  从2010年开始，中国购买mocvd的数量急速增长。2010年，全球出货量为625台，中国大陆占32%，韩国和台湾地区分别占33%和26%。到2012年11月底，全球出货量为283台，中国大陆市场采购量为209台，占据了74%，全球mocvd设备消费量第一。

　　图表 3：2012年全球新增mocvd设备销售地区分布示意图

　　……

　　二、全球市场竞争现状

　　  (一)竞争现状

　　  根据相关统计，目前，aixtron占据了全球mocvd设备领域62%的市场规模，veeco占据28%，这两家企业共占据全球mocvd供应市场90%以上的市场份额，处于垄断地位。

　　图表 4：全球mocvd生产企业市场份额占比

　　……

　　  (二)主要企业现状

　　  2011年，aixtron公司全年营业收入为8.135亿欧元，2012年为9.079亿欧元，上涨11.6%。分季度看，2011年上半年aixtron营业收入为3.81亿欧元，2012年上半年营业收入为2.929亿欧元，下降23.1%。2011上半年时则是4.325亿欧元，2012年下半年，订单量为6.150亿欧元，上涨42.2%。

　　图表 5：2011年-2012年aixtron公司上下半年营业收入对比

　　……

　　第二节 中国movcd发展现状分析

　　一、市场规模分析

　　  1、国内mocvd设备市场需求不断攀升

　　  从2009年起，在国内各个地方政府积极的招商引资政策以及巨大的电视背光和照明市场前景推动下，我国的led外延芯片行业发展迅速，主要生产设备mocvd机台数量增长迅猛。

　　图表 7：2009年-2013年中国mocvd装机量

　　……

　　  2、全国及各地政府出台政策促进本地mocvd装备研发

　　  为了在全国范围的行业竞争和整合浪潮中占据先机，各地方政府也及时出台政策措施，加大力度促进本地mocvd装备的研发和产业化进程。如广东政府与中科院、地方院所和产业联盟共同组建了广东半导体照明产业技术研究院和广东中科宏微半导体设备有限公司，以重大专项形势推动mocvd装备核心技术攻关，并构建mocvd产业化基地等。

　　  3、国内mocvd设备市场仍将继续扩大

　　  根据高工产业就研所预估，未来5年，国内对mocvd设备的保有量将激增至3000台以上。

　　图表 8：2014年-2018年国内mocvd市场保有量

　　……

　　二、国内市场竞争现状

　　  1、国内mocvd设备研发现状及主要企业

　　  从2011年开始，国内广东昭信集团、思捷爱普、理想新能源、中科宏微、青岛杰生光电等多家企业纷纷宣布推出首台国产mocvd，中科院西安光学精密机械研究所、南昌大学材料科学研究所等科研机构也发布了mocvd研发计划书。至此，国内已有近20家企业和科研团队宣布涉足mocvd设备技术研发。

　　……

　　  2、我国mocvd装备领域区域竞争格局

　　  在国家政策与市场需求的双重引领下，我国多个地区都积极参与mocvd装备研发竞争，近年来已在技术和产业方面取得了积极的进展。目前我国mocvd装备领域已初步形成了以上海、北京、山东、广东四地区为主的竞争局面。其中，上海虽然起步时间相对较晚，但在企业的努力和政府的支持下后来居上，2012年底，三家企业几乎同时完成了国产大型mocvd设备的技术研发及产业化，在全国取得了加大幅度的领先优势。

　　图表 10：国内movcd设备领域主要竞争地域

　　第五章 项目产品方案和生产规模

　　第一节 项目产品介绍

　　第二节 工艺技术方案选用原则

　　第六章 总图运输及公用辅助工程

　　第七章 项目选址及建设条件

　　第八章 项目环境保护

　　第九章 项目能源节约方案设计

　　第十章 职业安全与卫生及消防设施方案

　　第十一章 企业组织机构、劳动定员和人员培训

　　第十二章 项目实施进度与招投标

　　第十三章 项目总投资与资金筹措

　　第一节 估算范围

　　第二节 估算依据

　　第三节 编制说明

　　第四节 项目总投资估算

　　一、建设投资估算

　　  本项目拟用地100亩，建筑面积共计为38665m2，涵盖3栋标准厂房，单栋厂房建筑面积为12885m2，共四层，单层3221.25m2。厂房使用计划为：3栋厂房的一层全部为成品库，二层与三层为生产车间，四层为备件库。根据各层实际使用途径，参照项目单位所在区域物价水平和厂房的建设要求，本项目各部分的建设、装修费用合计14,688.90万元。

　　二、流动资金估算

　　  经估算，流动资金需求量为5650.19万元。

　　三、总投资估算

　　  本项目计划总投资41000.00万元，其中，建设投资金额为34472.76万元，流动资金为5650.19万元。项目总投资估算见下表所述。

　　  本项目计划总投资41000.00万元，资金来源为银行贷款20600.00万元(固定资产投资的50%，流动资金的60%)，其余为企业自筹。

　　第十五章 项目经济效益分析

　　第一节 评价依据

　　第二节 营业收入和税金测算

　　  本项目建成后，将形成良性的资金链循环。项目完全运营后，预计新增总营业收入达217920万元。

　　  1、直接运营成本

　　  经测算，项目实施后达产年利润总额为21557.09万元，净利润为16167.82万元。

　　……

　　第五节 财务效益分析

　　  1、净现值npv

　　  财务净现值是指在方案的整个实施运行过程中，所有现金净流入年份的现值之和与所有现金净流出年份的现值之和的差额。

　　  项目净现值npv为：所得税前npv= (1+i)-t=49905.36万元，所得税后npv为28572.55万元，均远大于零，说明该项目动态收益率超过了该行业应达到的最低收益水平。

　　  2、内部收益率irr

　　  财务内部收益率反映的是方案本身实际达到的收益率。

　　  当npv= (1+i)-t=0时，求出的i值即为该项目的内部收益率。经计算求出所得税前irr=29.86%，所得税后irr=22.65%，大于基准收益率12%。说明该项目的动态收益是可行的。

　　  3、投资回收期pt(不包含建设期)

　　  从现金流量表求得，其计算公式是：

　　  计算得出所得税前动态投资回收期为3.94年，所得税后动态投资回收期为4.59年。

　　  4、投资利润率及利税率

　　  投资利润率=年利润总额/总投资额*100%=52.58%。

　　  投资利税率=年利税总额/总投资额*100%=54.39%。

　　  从财务指标可以看出，项目各项财务指标处于较理想状态，项目盈利能力很好。

　　第六节 项目敏感性分析

　　一、项目盈亏平衡分析

　　  本项目生产能力的盈亏平衡计算如下：

　　  生产能力利用率(%)bep=年固定总成本/(年营业收入-年可变总成本-年营业税金及附加)×100%=38.60%

　　  即本项目实际产能可达到项目预估产能的38.60%时，即可满足收支平衡。

　　二、项目敏感性分析

　　  通过计算，可以看出，产品的销售价格与建设投资是该项目经济效益的主要影响因素，其影响程度相当大。

　　……

　　第七节 项目评价总论

　　  从上述财务盈利能力分析看，项目财务内部收益率、投资回收期、投资利润率、投资利税率四项财务评价指标均优于行业基准值;从敏感性分析看，项目具有较强的抗风险能力。因此，从财务角度评价，本项目是可行的。

　　第十六章 建设项目风险分析及控制措施

　　第一节 政策性风险及控制

　　  本项目所属行业为国家重点鼓励、优先发展的高新技术产业，是国家《半导体照明节能产业规划》中技术发展的重点项目，项目政策法规风险较小。但是如果国家大力发展该产业的政策有所调整，可能会给项目的经营生产带来不利影响。

　　  防范措施：

　　  密切注意国家宏观经济政策、行业政策以及地方性法规的调整，增强对经济形势和政策变化的预测、判断和应变能力，及时调整项目承建公司决策，避免和减少因政策变动对项目产生的不利影响。

　　第二节 市场竞争风险分析及控制

　　第三节 不可抗力风险分析及控制

　　第十七章 建设项目可行性研究结论及建议

　　第一节 建设项目可行性研究结论

　　第二节 建设项目可行性研究建议

   完整版附件请点击下载：江西省某公司mocvd设备制造项目可行性研究报告案例.pdf