内蒙古某年产4万吨冷榨胡麻油项目可行性研究报告案例

　　第一章 绪 论

　　1.1 项目背景

　　2011年6月，国家发展和改革委员会施行《产业结构调整指导目录(2011年本)》，提出鼓励特色油料开发，支持玉米油、米糠油加工业发展。2012年4月，财政部发布了《关于2012年整合和统筹资金支持木本油料产业发展的意见》，启动26亿元中央财政资金和14亿元地方财政资金支持木本油料产业发展。

　　为促进国内食品工业更快更好地发展，国家发改委等相关部门根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》的总体部署，制定了《食品工业“十二五”发展规划》(以下简称《规划》)。作为食品工业中重点规划发展的十三大行业之一，食用植物油加工业在迎来发展机遇的同时，也面临着产业格局的调整。《规划》显示，国内食用植物油市场中各油脂产品占比将出现明显变化，油葵等小品种植物油产量比重将有所提高，大豆油和棕榈油市场空间将被挤占。

　　《规划》称，支持企业利用葵花籽、油葵、油茶籽、芝麻、油橄榄、红花籽、亚麻籽、沙棘籽、紫苏籽、月见草籽等特种油料富含功能成分的特点，生产营养健康的功能性油脂。

　　在上述背景之下，本项目承建单位积极履行企业的社会义务，提出胡麻油等食用油生产项目，增加胡麻油等食用油产量，提高食用植物油自给率，成为保障居民食用植物油安全的重要企业。

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　　1.2 项目生产能力及方案

　　年产4万吨冷榨胡麻油。

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　　1.3 项目概要

　　1.3.1 项目建设单位概况

　　1.3.2 项目情况概述

　　1.4 项目效益分析

　　1.5 项目编制依据

　　第二章 项目建设背景及必要性分析

　　2.1 项目建设背景

　　2.1.1 政策背景

　　2.1.2 社会背景

　　2.1.3 经济背景

　　2.2 项目建设必要性

　　当前，随着科学的发展消费者对食用油需求逐渐多样化，尤其重视油品的“营养与健康”如油品的脂肪酸组成;油品中的生理活性物质和微量元素的含量;脂肪酸的合理比配等等，传统食用大豆油、棕榈油和花生油已难以满足市场需求。

　　项目生产的胡麻油中含有对人体有益的不饱和脂肪酸，而且组成的比例适当，不容易氧化，尤其的富含可促进新陈代谢、改善毛细血管循环、带给细胞营养的维生素e，是优异的抗氧化物质，能有效的防止老化。更重要的是胡麻油中含有的油酸成分还被医学证实有抑制胃溃疡、气喘等疾病，防止肤质恶化。提高免疫力的作用，就护肤保养而言，胡麻油对于皱纹、黑斑、肌肤干燥等问题都有防范于未然的抑制作用。

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　　第三章 项目市场分析

　　3.1 我国食用油发展情况

　　近几年我国食用植物油产量逐年增加，2013年我国食用植物油实际总产量约为6218.6万吨。人均消费量已从1996年的7.7公斤上升到2012年的20.5公斤。

　　图表 1：2009-2013年我国精制植物食用油产量及增长情况

　　3.2内蒙古油料产量情况分析

　　项目地内蒙古是我国食用植物油的重要产地，其中许多著名的菜籽油品牌原材料均产自内蒙古。内蒙古主要油料为葵花籽、胡麻籽和油菜籽。其中胡麻籽产出的胡麻油是内蒙古地区的主要食用油。

　　胡麻籽是内蒙古西部地区主要的食用油料作物，种植历史悠久，是我国胡麻的主要种植区。主产区包括乌兰察布盟、锡林郭勒盟、呼和浩特市、包头市和鄂尔多斯市，其中乌兰察布盟的种植面积占全区胡麻种植面积的60%左右。

　　图表 2：2009-2013年内蒙古主要油料产量情况

　　3.3 胡麻油市场前景

　　胡麻中α-亚麻酸含量高达55%以上，是深海鱼油含量的2倍以上。现代科学研究表明：α-亚麻酸和亚油酸不能通过人体自身合成，只能从食物中摄取，被称为“必需脂肪酸”。深海鱼油中的epa和dha是由深海鱼食用海里的α-亚麻酸(主要含在海藻中)在鱼体内生成的。同样的道理，人食用富含α-亚麻酸的该产品后，在体内催化酶的作用下也会合成epa和dha，而且所生成的epa和dha更易被人体吸收利用。食用该产品可起到吃“深海鱼油”的效果。所以，国内外营养保健专家誉为“高山上的深海鱼油”和“植物深海鱼油”。

　　图表 3：常见食用油脂肪酸组成表

　　中国预防医学科学院认为，α-亚麻酸的降脂途径是其它任何降脂药所不能比拟的，它具有全项降脂作用。

　　英国皇家医学院研究发现：人的智商的高低与大脑中α-亚麻酸及其代谢物的含量成正比。亚麻籽油含有大量的“快乐因子”— -3脂肪酸，可以帮助保持良好心情、缓解焦虑和沮丧情绪、预防产后抑郁等功效。

　　法国科学家通过对150人20年的观察，发现α-亚麻酸摄入充足者较对照组寿命延长25-30%。

　　日本科学家对全球320名院士的研究令人震惊：这些科学家大脑中α-亚麻酸含量比正常人高3倍。

　　美国食品药物管理委员会(fda)确认胡麻油为富含α-亚麻酸的健康食品，并且具有降血脂、降血压、缓减更年期综合症、强神健脑增强注意力和记忆力、 预防与治疗便秘等多项功能。

　　1993年联合国卫生组织和世界粮食组织在《关于日粮中补充α-亚麻酸的建议》中提出：鉴于α-亚麻酸的重要性和人体中普遍摄入不足的状况，建议专项补充α-亚麻酸。美国、日本、法国等国立法规定：在特定的食品中，必须添加α-亚麻酸及代谢物方可销售。

　　由此可见，胡麻油对人体具有非常好的功效，生产胡麻油有着很好的开发前景。

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　　3.4 项目竞争优势

　　项目公司与某集团合作发展，在市场中将占有绝对的优势。

　　某集团是中国最大的粮油食品进出口公司和实力雄厚的食品生产商，享誉国际粮油食品市场，在与大众生活息息相关的农产品贸易、生物质能源开发、食品生产加工、地产、物业、酒店经营以及金融服务等领域成绩卓著。某集团拥有50余年的国际贸易经验，是中国粮油食品市场与国际市场之间最重要的桥梁，是小麦、玉米、大米、食糖等大宗农产品进口、出口的主渠道。

　　某集团目前下设某粮油、中国粮油、中国食品、地产酒店、中国土畜、某屯河、某包装、某发展、金融等9大业务板块，拥有中国食品(hk 0506)、某控股(hk 0606)、蒙牛乳业(hk2319)、某包装(hk 0906)4家香港上市公司，某屯河(600737)、某地产(000031)和丰原生化(000930)3家内地上市公司。

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　　第四章 项目销售方案

　　4.1销售模式

　　从本项目特点分析，项目生产产品定位为中高端食用植物油，虽然产品质量可与市场中已有高端食用植物油相媲美，但是普通消费者接受新型技术新型产品仍需要过渡时间。因此，从项目的整体运营分析，项目采用前期以专业市场为主，团购为辅的销售模式，少部分产品以ka类终端、批发市场或独立性终端销售。

　　专业市场销售的优势在于一是需求量大，连锁餐饮店、食品加工企业年使用食用植物油都以万吨计量;二是市场突破较普通消费者更简单一些，相较于普通消费者，专业市场食品加工企业或连锁餐饮店对于产品的品牌的忠诚度较低，企业更加重视产品的质量是否符合国家安全指标以及产品的价格。

　　而选择团购市场为辅是因为团购市场现阶段是我国食用植物油市场主力销售模式之一，其主要作为企业福利产品发放，现阶段，国内有较少食用植物油企业在此环节进行专业服务，而京津冀地区企业数量较多，市场需求也较大，因此，企业拟定将团购市场食用植物油消费作为辅助销售模式。

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　　4.2 销售区域

　　项目销售优势区域主要集中在内蒙古区域，以宁夏、甘肃、陕西等地为主，同时辐射北京、天津、河北、辽宁、山西、山东、新疆等地。

　　主要是由于近年来越来越高涨的养生热，食用油市场上也纷纷打出健康牌，高档食用油越来越贵，进口橄榄油，国产核桃油、红花籽油、山茶籽油等也大量出现，价格也越来越贵。长江以南区域处于我国高速发展的经济圈，经济发展快，消费能力强事物接受能力较强。

　　因此项目销售区域选择以长江以北为主打区，逐步扩散到长江以南，进而将产品打入全国市场。

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　　4.3 产品竞争优势

　　冷榨胡麻油等食用油具有以下竞争优势：

　　1、采用冷榨过滤工艺所生产的产品，确保了产品中的各种营养成分不被破坏，不饱和的脂肪酸含量高，而且有效杜绝了酸、碱、重金属及胆固醇等有害物质的残留，从而使油质气味天然清香，原汁原味。

　　2、低温冷榨食用油，有助于促进儿童神经系统，骨骼和大脑发育;预防成人动脉硬化，心血管疾病，糖尿病及消化系统失调等疾病;对老年人骨质疏松有很好的预防作用;女士经常使用有助于新陈代谢，可使皮肤红润细腻。

　　3、油烟少。低温冷榨食用油采用了国际领先的冷榨技术，其精炼程度较传统食用油有了质的突破，日常烹饪油烟极少，重点解决了家庭主妇的困扰。

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　　4.4 价格策略

　　根据项目现阶段估算。

　　项目采用销售定价控制制度，产品售价由销售部门制定，主要依据包括财务部门提供的生产成本、运输费用、销售费用、合理的利润以及其他尚需考虑的因素如原材料价格的波动趋势、同行业产品的价格竞争情况等。

　　本项目销售价格制定方式下述公式。

　　最终销售价格=生产成本+运输费用+销售费用+其他费用+合理利润

　　其中，对于项目定价最关键因素在于生产成本中原材料的价格浮动，而近几年我国原材料市场价格变动情况较为频繁，因此，项目运营期间，企业销售部门等应及时关注上游原材料价格变动，从而编制产品价格目录表。其中，目录表内容应包括产品名称、原料成分、规格、质量等级、包装规格、销售区域、运费结算方式、最低销售价格。

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　　第五章 项目产品介绍

　　5.1 产品介绍

　　胡麻油风味独特，芳香浓郁，油质清澈，是一种高级食用油，长食有抗衰老、美容、健体的功效。胡麻里含有芝麻素，在用胡麻油炒制或烤制菜肴或食品时，芝麻素即可分解出芝麻酸和一些芳香的化合物，这些香味物质可在常温下挥发，其香味浓郁、清雅、诱人食欲，是其他同类植物油都难以比拟的。在中药中，有用胡麻与何首乌制成的药丸。它是滋养强壮强精剂，对于便秘也有效果。

　　5.2 项目建设规模

　　项目总占地面积300亩，分两期建成。其中一期占地100亩，二期占地200亩。项目一期主要新建生产车间、办公用房等附属配套设施，项目一期建成至达产后，年产冷榨胡麻油4万吨。

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　　第六章 项目工艺技术分析

　　6.1产品生产技术方案选择

　　“压榨法”和“浸出法”是食用植物油的两种基本制作工艺。

　　“压榨法”是靠物理压力将油脂直接从油料中分离出来，全过程不涉及任何化学添加剂，保证产品安全、卫生、无污染，天然营养不受破坏;而“浸出法”则采用溶剂油(六号轻汽油)将油脂原料经过充分浸泡后，进行高温提取，经过“六脱”工艺(即脱脂、脱胶、脱水、脱色、脱臭、脱酸)加工而成。

　　根据调研，本项目初步选定采用物理压榨法，其中压榨法分为热压榨以及冷压榨两种。由于热压榨在生产过程中会产生黄曲霉，对于人体的健康有所危害，而冷压榨则更加健康环保，因此，本项目最终选定物理冷压榨技术生产胡麻油等。

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　　6.1.1技术对比

　　冷榨胡麻油具有纯天然特性，避免了传统高温榨油加工产生的不利影响，出油率低、成本高，但油料中的α-亚麻酸、维生素e、甾醇、类胡萝卜素等的生物活性能得到保持。如金龙品公司的冷榨胡麻油采用国内先进的双螺旋低温冷榨工艺生产，保留了冷榨胡麻油本身的颜色和清香，完整的保存了油中生理活性物质α-亚麻酸、维生素e(抗衰老)、甾醇(健肤作用和增强人体代谢)，更有益身体健康。

　　而我们日常生活中食用的胡麻油大多是热榨工序榨出来的，即在榨油前先将油料经过清选、破碎后进行高温加热处理，在精炼过程产生380℃到400℃的高温，使油料内部发生一系列变化：破坏油料细胞、促使蛋白质变性、降低油脂粘度等，以适于压榨取油和提高出油率。热榨的好处是出油率高、成本低，缺陷是油料中的活性物质α-亚麻酸、维生素e、甾醇、类胡萝卜素等被破坏，造成资源浪费。

　　6.1.2 项目产品技术优势

　　项目采用物理冷榨工艺，具有以下优势：

　　6.1.2 工艺流程

　　图表 7：冷榨胡麻油工艺流程图

　　6.2 平面布置

　　6.2.1 总平面布置

　　厂区总平面图设计应按照工艺流程和防火安全距离、运输道路的曲率等要求，结合厂区的地形、地质、气象及外部运输等自然条件，把要兴建的各种建筑物、构筑物或设施有机地、紧密地、因地制宜地在平面上和空间竖向合理组合、配置起来。正确合理地总平面设计可以大大减少建筑工程量、节约建设用地，节省建设投资，降低工程造价和生产后的使用成本，加快建设速度，并为企业创造良好的生产组织、经营条件和生产环境以及企业形象，还可以增添优美的艺术整体。

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　　6.2.2 生产车间

　　结合目前高大重型厂房结构设计的发展趋势，新厂房的结构设计尽量做到，在可靠、安全的基础上，应具有较好的经济指标，有利于工艺的使用和发展，具有宽敞、美观的内部空间，而且还照顾到施工简便。经优化，本工程采用12m柱距。结构体系为单层钢框架结构。屋面系统为檩条加复合压型钢板，墙面在窗台以下为砌体墙，窗台以上为复合压型钢板加冷弯薄壁型钢檩条。

　　项目生产车间厂房7个，总建筑面积19080平方米。厂房的生产类别为丁、戊类，耐火等级为二级，抗震设防烈度为6度，主体结构采用钢结构。按《建筑设计防火规范》的要求，二级耐火等级的丁、戊类厂房可以采用无保护的钢结构。厂房的外围护为金属彩板、塑钢窗，屋顶设采光带，建筑以美观、实用。

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　　6.3 建筑指标

　　第七章 项目选址分析

　　7.1 选址原则

　　7.2 选址区位分析

　　7.3 选址合理性分析

　　目前，根据已有信息掌握，本项目所在地完全符合本项目实际要求，交通运输条件比较方便﹑经济，地质条件较好，并且项目区域水、电等基础设施完整，基础设施完善，配套齐全，符合项目建设条件。

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　　第八章 项目环境影响保护分析

　　第九章 项目节能措施分析

　　第十章 项目组织机构和劳动定员分析

　　第十一章 项目融资方案及经济评价

　　11.1 项目投资估算

　　11.1.1 项目总投资的概念

　　11.1.2 项目总投资的构成

　　本项目需要新建厂房，以满足项目需要。建设投资估算额为47530.21万元，其中，建筑工程费用17372.60万元，设备购置费为24000万元，安装工程费用888.00万元，预备费2668.31万元，工程建设其他费用2601.30万元。本项目总投资67000万元，其中，建设投资金额为47530.21万元，流动资金为19469.79万元。

　　图表 9：项目总投资一览表

　　11.2 项目资金筹措

　　要保证本项目建设按计划完成，首先应落实资金计划筹措。具体措施如下：

　　1、及时准确编报项目资金使用计划。

　　2、切实做好项目年度资金计划的落实工作。

　　3、项目资金计划落实后，及时划拨到专用基建账户。

　　本项目计划总投资67000万元，全部资金由企业自筹解决，占总投资的100%。

　　11.3 项目财务评价

　　11.3.1 评价依据

　　11.3.2 营业收入及税金测算

　　1、主营业务收入

　　本项目建成后，将形成良性的资金链循环。项目完全运营后，预计总营业收入达224500万元。

　　2、营业税金及附加

　　经估算，正常年份新增营业税金及附加总计为460.43万元。

　　(1)城市维护建设税=(增值税+消费税+营业税)*7%=115.11万元;

　　(2)教育附加税=(增值税+消费税+营业税)*3%=345.32万元。

　　11.3.3 成本费用测算

　　项目产品生产成本费用构成包括：直接原材料费、辅助材料费、燃料及动力费，直接工资、制造费用、管理费用、财务费用、销售费用等。该高反压三极管项目的主导产品是高反压三极管系列产品又可分为多种类型、多种规格，为此，测算项目的年总成本是指各类产品的综合总成本。

　　根据测算，当项目达到正常生产年份时，按达产期生产能力计算，项目年综合总成本、固定成本、可变成本和经营成本共计198783.07万元。

　　11.3.4 财务利润计算

　　经测算，项目实施后达产年利润总额为25256.50万元。

　　根据有关文件，企业所得税按应纳税额的15%缴纳，盈余公积金按税后利润的10%进行计提。

　　11.3.5财务盈利能力分析

　　本项目财务基准收益率取行业基准收益率8%。

　　根据损益表，现金流量表，项目所得税后净现值内部收益率测算表，可进一步测算出动态反映本项目盈利能力的净现值npv、内部收益率irr、项目动态全部投资回收期rt和投资利润率等指标。由表中结果可见：

　　1、净现值npv

　　财务净现值是指在方案的整个实施运行过程中，所有现金净流入年份的现值之和与所有现金净流出年份的现值之和的差额。

　　项目净现值npv为：所得税前 =62402.73万元，所得税后npv为37711.43万元，均远大于零，说明该项目收益率超过了该行业应达到的最低收益水平。

　　2、内部收益率irr

　　财务内部收益率反映的是方案本身实际达到的收益率。

　　当 时，求出的i值即为该项目的内部收益率。经计算求出静态所得税前irr=24.75%，静态所得税后irr=19.19%;动态所得税前irr=13.41%，动态所得税后irr=8.36%，均大于基准收益率8%。说明该项目的动态收益是可行的。

　　3、投资回收期pt(包含建设期)

　　从现金流量表求得，其计算公式是：

　　pt=累计现金流量出现正值年份-1+上年累计现金流量绝对值/当年净现金流量

　　计算得出静态所得税前投资回收期为7.90年，静态所得税后投资回收期为8.49年;动态所得税前投资回收期为8.81年，动态所得税后投资回收期为9.81年。

　　4、投资利润率及利税率

　　投资利润率=年利润总额/总投资额*100%=37.68%。

　　投资利税率=年利税总额/总投资*100%=55.55%。

　　从财务指标可以看出，项目各项财务指标处于较理想状态，项目盈利能力很好。

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　　11.3.6 项目盈亏平衡分析

　　bep= ×100%

　　bep=46.01%

　　本项目生产能力的盈亏平衡计算如下：

　　生产能力利用率(%)bep=年固定总成本/(年营业收入-年可变总成本-年营业税金及附加)×100%=46.01%。

　　即本项目实际产能可达到项目预估产能的46.01%时，即可满足收支平衡。

　　11.3.7 财务评价结论

　　从以上数据分析可看出，经济效益明显，从财务评价角度看，本项目可行。

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　　11.4 项目风险分析

　　项目主要有政策风险、市场风险、技术风险、财务风险。

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　　第十二章 结论及建议

　　12.1 结论

　　胡麻油加工生产项目符合国家产业政策和产业发展规律，项目实施后将产生较大的经济效益和社会效益。

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　　12.2 建议