山东省某电子有限公司压敏芯片及其他产品项目可行性研究报告案例

　　第一章总论

　　1.1 项目概况

　　1.1.1 项目名称：

　　1.1.2 项目建设性质：

　　1.1.3 项目建设单位简介：

　　1.1.4 投资估算及资金筹措：

　　项目投资62978万元，其中自筹资金80%(通过广东工厂的盈利积累，扩厂资本金的积累为主及其他方式辅助自筹资金)，融资20%。

　　1.1.5 项目建设地址：

　　1.1.6 建设主要建设目标：

　　1.1.7 建设年限：

　　1.1.8项目财务评价指标

　　项目的总投资额为62978万元人民币，建设期为3年。

　　经测算，项目所得税前内部收益率irr为31.25%，财务净现值npv为41876.46万元，项目所得税后内部收益率irr为22.19%，全部投资财务净现值npv为21981.98万元，静态投资回收期为3.11年(不含建设期)，动态投资回收期为3.43年(不含建设期)。所得税前、后净现值npv均远大于零，说明该项目财务效益超过了该行业应达到的最低收益水平。内部收益率irr大于行业基准收益率12%，说明该项目的动态收益是可行的。

　　从财务指标可以看出，项目各项财务指标处于较理想状态，项目盈利能力较好，能够在较短的时间内回收全部投资，项目从财务指标上看是可行的。

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　　1.2报告编制的依据

　　1、国家有关部门关于项目可行性研究报告的编制内容要求;

　　2、《产业结构调整指导目录》(2013年本)(修正);

　　3、《中华人民共和国国民经济和社会发展“十二五”规划纲要》;

　　4、《风电发展“十二五”规划》;

　　5、《工程咨询报告》编制委托书;

　　6、项目建设单位提供的有关资料以及现场调研的资料;

　　7、国家现行的行业规定、法律、法规、设计标准。

　　1.3 可行性研究报告的编制原则和研究范围

　　1.3.1 编制原则

　　(1)符合国家、山东省各级政府有关技术、经济等方面的产业发展政策;

　　(2)符合公司可持续发展的目标;

　　(3)建设规模、投资数额做到切合实际;

　　(4)统筹考虑施工方便、管理维护便捷等因素。

　　1.3.2 可行性研究范围

　　本项目可行性研究的范围包括：项目的必要性、产品市场分析预测、工艺技术条件、建设方案、建设规模、环保、节能、投资估算和财务评价等内容。

　　1.4 研究项目主要结论

　　1.4.1 主要研究结论

　　1.4.2 建议

　　第二章项目建设背景与必要性分析

　　2.1项目建设背景

　　2.1.1政策背景

　　在当前外贸增速回落、投资高增速难以维持的背景下，扩内需促消费已经成为必然选择。中央经济工作会议提出：“要牢牢把握扩大内需这一战略基点，培育一批拉动力强的消费增长点”，“增强消费对经济增长的基础作用”。商务部表示，2012年国内居民消费的快速增长确实和促消费政策有很大关系，2013年进一步扩大居民消费仍然具有比较大的潜力，“虽然有一些流通领域的促进消费政策会逐步退出，但是其它的政策会逐步出台，特别是与分配、收入有关的政策出台后会进一步释放消费潜力”，“研究实施信用消费促进政策，重点带动家电、家居、汽车等耐用品消费”，“扩大品牌消费”，“规范发展网络消费”等方面不断推进。

　　2012年5月16日，国务院常务会议确定了促进节能家电等产品消费的政策措施，安排财政补贴265亿元，启动推广符合节能标准的空调、平板电视、冰箱、洗衣机和热水器。随着家电下乡收尾，促进节能家电等产品消费补贴成为仅存的全国性消费政策措施。

　　我国非常重视半导体照明产业，并为此制订了多项有利于行业发展的战略规划和政策，具体如下：

　　(1)2003年6月，科技部联合信息产业部、教育部、建设部、中科院、轻工业联合会等单位成立国家半导体照明工程协调领导小组，紧急启动“国家半导体照明工程”。我国半导体照明工程的目标是：抓住照明产业革命的历史机遇，瞄准成熟的低成本产业化技术，以近期解决市场应用和产品的性价比，中远期培育新兴的大功率白光通用照明产业为目标，从形成一个完整产业链的角度出发，体现政府引导、企业主体、市场化运作的原则，以应用促发展，解决产业化的关键技术和原创性核心技术，形成一批专利、培育一批企业、建设一批基地，形成有自主知识产权的标准体系，最终发展成为具有国际竞争力的中国半导体照明新兴产业。

　　(2)2006年7月，建设部公布《“十一五”城市绿色照明工程规划纲要》，明确表示要实现单位国内生产总值能源消耗降低20%的目标，强调要落实节约资源和保护环境的要求，建设低投入、高产出、低能耗、少排放、能循环、可持续的国民经济体系和资源节约型、环境友好型社会，并把“绿色照明—在公用设施、宾馆、商厦、写字楼以及住宅中推广高效节电照明系统等”列为十大节能重点工程之一。

　　(3)2009年10月，国家发展和改革委员会、科学技术部、工业和信息化部、财政部、住房和城乡建设部以及国家质量监督检验检疫总局联合发布《半导体照明节能产业发展意见》，明确提出发展目标：到2015年，半导体照明节能产业产值年均增长率在30%左右，产品市场占有率逐年提高，功能性照明达到20%左右，液晶背光源达到50%以上，景观装饰等产品市场占有率达到70%以上;产业集中度显著提高，拥有自主品牌、较大市场影响力的骨干龙头企业10家左右;初步建立半导体照明标准体系;实现年节电400亿千瓦时，相当于年减排二氧化碳4,000万吨。

　　(4)根据国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录(2011本)》，本项目属于鼓励类产业第28项信息产业的第42条“半导体照明衬底、外延、芯片、封装及其材料等。”

　　(5)国家发改委工信部提出，“十二五”节能减碳目标为：2015年单位工业增加值能耗、二氧化碳排放量分别比“十一五”末降低20%左右、20%以上，以保持经济平稳较快发展，积极应对全球气候变化。

　　目前，我国照明消耗约占整个电力消耗的20%，在当前能源极度稀缺的情况下，降低照明用电是节省能源的重要途径。本项目建设有利于节约社会能源，符合国家实现“十二五”节能减排约束性目标，加快建设资源节约型的要求。

　　2.1.2经济背景

　　2013年城镇化工作将被提升到更高层面，伴随的家电刚性需求也会不断释放。政府提出的以改善民生、提高人民福祉与和谐发展为主旋律的中国经济发展战略，将更有利于家电产业的成长。一方面，我国的城镇化和城市化发展带来的长期存在的刚性消费需求仍在上升。另一方面，家电市场正处在消费升级的历史时期，高性能、高能效、大容量的家电产品比重上升，变频产品受到消费者的青睞，都证明了家电消费升级空间广阔。

　　led是未来的新一代光源，被公认为是21世纪最具发展前景的高技术领域，世界各个主要国家和地区纷纷制订了led技术与产业发展计划。照明级led在全球各国节能环保政策倡导下，将成为未来led的主战场。

　　led产业关联度大、渗透性强。led产业的快速发展，对其它电子信息产业的拉动作用明显，尤其是手机、数码产品、家用电器、笔记本电脑、电视等消费电子领域由于高亮度led的导入应用而带动其产品升级和技术革命，同时这些产业又为led提供了巨大的市场，促进led产业的发展。led产业在户内外显示屏、液晶背光、车用照明、道路照明等方面具有广阔的市场，对灯饰、广告、显示、电路、封装、新材料以及相关设备制造等产业都将产生强大的引领拉动作用。照明级高亮度蓝、绿光led芯片的产业化和国产化，将为室内通用照明、路灯、隧道灯、信号灯照明等应用冲破技术门槛、降低成本以及拓宽市场普及面带来更多机会，直接推动相关产业的发展。

　　图表4：2006-2012年中国led商用照明市场容量

　　目前led照明产品单价仍然偏高，但是由于其节能效果突出，在酒店、商务会馆、商用写字楼、超市连锁店等对价格敏感度低的商用场所，led将首先得到应用。随着led照明产品的价格快速下降，预计在进入商用照明市场后，将启动民用照明市场。

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　　2.1.3项目提出背景

　　2.2项目建设的必要性和意义

　　2.2.1项目建设是满足我国压敏电阻市场需求的需要

　　压敏电阻及热敏电阻的中国年度市场份额经过中国电子学会权威论证，年度需求额可达280亿元人民币，而目前生产压敏电阻，热敏电阻的全部厂家全国加起来不超过100家，能一条龙生产压敏，热敏芯片的不超过20家，只所以生产企业很少，原因在于台湾人的技术垄断，许多国内企业有资金但是没技术，因此压热敏行业目前仍处于技术垄断的发展周期。本项目的开展促进了我国压敏电阻技术不断走向成熟，并满足我国日益增长的压敏电阻市场需求。

　　2.2.2项目建设促进了我国led企业在国际市场上的竞争力

　　我国拥有大量廉价的人力、物力和资源市场，加之国家政策的引导、扶持，已引起世界各国的高度关注。国际大公司都看到了中国未来发展走向，当然不会放过这一商机，纷纷加速挤进中国的led市场。应当说这是好事这对加速我国led制造业的发展将起到极大的促进作用，同时这些国际知名企业的进入同时也将加剧我国led产业的竞争，预计这种竞争将非常惨烈。

　　众所周知，led驱动电源上必须要安装压敏电阻用于室外及野外路灯的防雷击保护。具有自主知识产权的压敏电阻生产设备和工艺是我国在国际led领域站稳脚跟的重要基石。本项目将提升我国压敏电阻的产能，满足国家led发展规划的要求，从而有力促进了我国led企业在国际市场上的竞争力。

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　　第三章项目市场分析

　　3.1我国压敏芯片发展概述

　　压敏芯片及压敏电阻为电子行业被动保护元件里的核心产品，2002年前几乎被美国与台湾人技术垄断，主要功能是防雷击保护，对电器类产品瞬间电压过大的安全保护，自2005年后，本企业经过历经6年的艰苦研发与持续投入，终于突破美国及台湾人的技术垄断，成功大量生产压敏芯片。

　　压敏及热敏芯片的用途非常广泛，几乎所有的中高档电器里都需要用到上述产品，随着国家对电器安全的越发重视，越来越多的电器国家已通过3c认证，强制规定家电生产型企业必须安装压敏电阻，热敏电阻，起到过压及过热保护作用，尤其是随着国家低碳，环保，新能源的政策导向及力度，中国led行业迅猛发展，产生了许多上市公司，led灯具生产类行业必须用到led驱动电源，而led驱动电源上必须要安装压敏电阻用于室外及野外路灯的防雷击保护，室外天气多雷雨，为防止雷雨天气把路灯打坏，压敏电阻是必须要强制安装的，因此led行业的迅猛发展也极大地促进了压敏电阻及热敏电阻用量的提升。

　　压敏芯片及热敏芯片及封装后的成品经权威论证有60年的上升期，全球年需求缺口以30%的速度增长，随着国际社会对人类生存质量的越发重视，电器类的安全保护会越来越普及，压敏，热敏的使用量会长期突飞猛进，成就跨越式发展。

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　　3.2项目市场需求分析

　　我国压敏电阻生产仍处于起步阶段，产业发展基础还非常薄弱，目前还无法满足我国led照明下游厂商的发展需要。

　　目前led产业处于高速发展阶段，有着广阔的应用空间，广泛应用于指示灯、lcd屏幕背光源、景观照明、通用照明、大型显示屏、交通信号灯、汽车照明应用等领域，并将逐步取代传统的照明方式，进入大众日常生活的方方面面。随着led技术的不断突破和价格的不断降低，其应用领域也将不断扩大，特别是在笔记本电脑、液晶电视、路灯、汽车、商业照明等领域，成为led市场增长新的推动力。2011年，中国led市场销售量已达到640.9亿个，市场容量达到306.1亿元。在应用结构方面，背光源、路灯及汽车灯用led将有更快的增长。

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　　3.3项目产品主要销售区域与市场

　　第四章 项目建设方案

　　4.1 项目建设目标与内容

　　4.1.1项目建设指导思想与原则

　　4.1.2项目建设地点

　　4.1.3项目建设用地指标

　　4.2 总图布置

　　4.2.1项目规划构思

　　4.2.2总平面布置

　　4.2.3设计依据与规范

　　4.2.4道路交通组织

　　4.2.5竖向布置

　　4.3 土建工程

　　4.3.1设计原则

　　4.3.2采用的标准及规范

　　4.3.3建筑地基

　　4.3.4施工能力

　　4.4 建筑设计

　　4.4.1设计依据

　　4.4.2建筑风格和户型设计

　　4.4.3结构设计

　　第五章产品方案及产品功能分析

　　5.1产品方案

　　项目产品主要是应用于家电产品中起过压及过热保护作用的。

　　压敏电阻是一种限压型保护器件。利用压敏电阻的非线性特性，当过电压出现在压敏电阻的两极间，压敏电阻可以将电压钳位到一个相对固定的电压值，从而实现对后级电路的保护。压敏电阻的主要参数有：压敏电压、通流容量、结电容、响应时间等。

　　压敏芯片是压敏电阻的重要组成部分。

　　图表6：项目产品压敏芯片、压敏电阻示意图

　　1、特点

　　压敏电阻的最大特点是当加在它上面的电压低于它的阀值"un"时，流过它的电流极小，相当于一只关死的阀门，当电压超过un时，它的阻值变小，这样就使得流过它的电流激增而对其他电路的影响变化不大从而减小过电压对后续敏感电路的影响。

　　2、作用

　　压敏电阻主要应用于瞬态过电压保护，但是它的类似于半导体稳压管的伏安特性，还使它具有多种电路元件功能，例如可用作：

　　(1)直流高压小电流稳压元件，其稳定电压可高达数千伏以上。

　　(2)电压波动检测元件。

　　(3)直流电平移位元件。

　　(4)均压元件。

　　(5)荧光启动元件。

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　　5.2 产品功能

　　5.3本项目产品使用效果

　　第六章土地利用情况

　　6.1 项目选址

　　6.2 项目土地利用情况

　　6.2.1 项目各功能分区占地情况

　　6.2.2 土地利用合理性分析

　　6.3 节约集约用地措施

　　第七章节能与节水

　　7.1 设计的依据和标准

　　1、《中华人民共和国节约能源法》;

　　2、《中国节能技术政策大纲》(2006);

　　3、《节能中长期专项规划》(发改委环资[2004]505号);

　　4、《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》(2007年);

　　5、《公共建筑节能设计标准》(gb50189-2005);

　　6、《工业企业能源管理导则》(gb/t15587-1995);

　　7、《综合能耗计算通则》(gb2589-2008);

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　　7.2 能耗分析

　　7.2.1 能源消耗种类和数量

　　7.2.2 能耗指标

　　7.3 节能措施和效果分析

　　7.3.1 节能措施

　　7.3.2 节水措施

　　7.4 节能效果分析

　　第八章环境影响评价

　　8.1 环境保护设计依据

　　8.1.1 设计依据

　　1、《建设项目环境保护管理条例》(中华人民共和国1998国务院令第253号);

　　2、《建设项目环境保护设计规定》。

　　8.1.2 环境保护标准

　　1、《中华人民共和国环境保护法》;

　　2、《中华人民共和国固体废物污染环境防治法》;

　　3、《环境空气质量标准》(gb3095-2012)中的一级标准;

　　4、《社会生活环境噪声排放标准》(gb22337-2008)中的1类标准;

　　5、《地表水环境质量标准》(gb3838-2002)ⅱ类标准;

　　6、《建筑施工场界环境噪声排放标准》(gb12523-2011);

　　7、《声环境质量标准》(gb3096-2008)2类标准;

　　8、《大气污染物综合排放标准》(db11/501-2007);

　　8.1.3 环境保护原则和目标

　　1、环境保护原则

　　(1)坚持“三同时”原则。

　　(2)坚持服从“统筹规划，把项目环境保护、治理与区域环境综合治理同步进行”的原则。

　　(3)坚持“环境硬件建设与软件建设相结合”的原则。

　　2、环境保护目标

　　根据城市发展规划提出的要求，本项目环境建设的目标为：按照统筹规划，分步实施，突出重点，配套推进的原则，对项目环保进行全面配套建设，使其与环境生态、城市发展规划相融合。

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　　8.2 项目建设对环境的影响

　　8.2.1 项目施工建设期环境影响分析

　　8.2.2项目运营期环境影响分析

　　8.3 环境保护措施方案

　　8.3.1项目施工建设期环境保护措施

　　8.3.2项目运营期环境保护措施

　　8.4 环境影响评价

　　第九章职业安全、卫生与消防

　　9.1设计依据、执行的标准及规范

　　根据国家和地方有关安全和工业卫生方面的方针政策，以及“工业企业设计卫生标准”、“工业企业噪声标准”等规范，在设计中对确保生产安全和职工人身安全、改善工人劳动条件和环境等方面，均采取切实可行、行之有效的治理措施。职业安全卫生部分具体执行如下标准：

　　劳动部文件劳字(1988)48号《关于生产建设工程项目职业安全卫生监察的暂行规定》

　　《工业企业设计卫生标准》 gbz1—2002

　　《工业企业噪音控制设计规范》 gbj87-85

　　《工业企业煤气安全规程》 gb6222-2005

　　采用的劳动安全卫生标准：

　　《机械防护安全距离》(gb12265-90);

　　《生产过程安全卫生要求总则》(gb12801-91);

　　《用电安全导则》(gb/t13869-92);

　　《工业企业照明设计标准》(gb50034-92)。

　　9.2生产过程中存在的职业危害因素

　　生产过程中无对人体危害的因素。

　　9.3安全生产所采取的主要防范措施

　　根据《建筑设计防火规范》，各建、构筑物在布置上均按规范要求，留有安全通道。保持通风，并且布置消防栓。

　　煤气发生炉和预烧料车间内设计将全部电气设备非带电的外壳，配线穿管以及电气安装支架等，均作接零保护。所有机械传动设备，均装设安全防护罩。

　　煤气发生炉和预烧料车间与煤气相关部位的动力供电与照明系统均采用防爆类型。

　　为确保产品达到卫生质量标准，防止空气浑浊，应有良好的通风设备，工作时严禁吸烟与饮食，饭前必须洗手、漱口，所有员工统一发放工装、手套等防护用品，加强职工安全培训，定期进行职工身体检查。

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　　9.4职业安全、卫生管理及教育

　　9.5消防

　　9.6煤气站与相关部位安全生产

　　第十章组织机构与人力资源配置

　　10.1组织机构

　　10.1.1 组织机构设置原则

　　10.1.2 组织机构设置

　　10.2 劳动定员

　　10.3 人员培训

　　10.4 劳动制度

　　第十一章项目管理及进度安排

　　11.1 项目实施原则

　　11.2 建设管理

　　11.2.1 实施管理

　　11.2.2 项目招投标

　　11.3 项目建设工期也施工进度

　　第十二章投资估算与资金筹措

　　12.1 估算范围

　　12.2 估算依据

　　12.3 编制说明

　　12.3.1 项目总投资费用

　　本项目总投资62978万元，其中，建设投资金额为54383万元，流动资金为8595万元。

　　12.3.2 建设投资估算

　　本项目需要新建厂房，以满足项目需要。建设投资估算额为54383万元，其中，建筑工程费用5416元，设备购置费为41225万元，安装工程费用1443万元，预备费2885万元，其他费用3414万元。

　　12.3.3项目流动资算

　　参照相关企业的应收、应付、存货和现金等流动资产的最小周转天数，结合本项目的实际情况，采用分项详细测算法对本项目流动资金需求量进行测算。经估算，流动资金需求量为8595万元。

　　12.4资金筹措

　　要保证本项目建设按计划完成，首先应落实资金计划筹措。具体措施如下：

　　1、及时准确编报项目资金使用计划。

　　2、切实做好项目年度资金计划的落实工作。

　　3、项目资金计划落实后，及时划拨到专用基建账户。

　　本项目计划总投资62978万元，全部资金由公司自筹80%(通过广东工厂的盈利积累，扩厂资本金的积累为主及其他方式辅助自筹资金)，融资20%。

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　　第十三章财务评价

　　13.1 评价依据

　　13.2 营业收入和税金测算

　　13.3 成本费用测算

　　13.4利润测算

　　13.5财务效益分析

　　13.6项目还款能力分析

　　13.7项目盈亏平衡分析

　　第十四章社会效益及环境效益分析

　　14.1社会效益分析

　　14.2 环境效益分析

　　第十五章结论与建议

　　15.1 结论

　　15.2 建议