天津某植物提取物项目可行性研究报告案例

　　第一章 项目概况

　　第一节 项目概况

　　一、项目基本情况

　　项目名称

　　植物提取物生产项目

　　项目性质

　　新建

　　占地规模及建筑面积

　　项目规划总建筑面积为1500m2。

　　项目投资总额及来源

　　项目总投资300万元，所有资金由企业自筹所得。

　　项目建设周期及内容

　　建设周期：项目建设周期为5个月(2015年3月—2015年7月)。

　　建设内容：主要对固有车间1500平米进行装修。

　　二、研究项目主要结论

　　1、项目投资结构及资金来源

　　本项目计划总投资300万元，其中，建设投资金额为250.41万元，流动资金为49.59万元。资金来源为：全部由企业自筹。

　　2、项目投资效益情况

　　(1)经济效益

　　经测算，所得税前项目内部收益率irr为96.59%，全部投资财务净现值npv为1148.22万元，投资回收期为1.28年(含建设期)。所得税后项目内部收益率irr为73.13%，全部投资财务净现值npv为808.55万元，投资回收期为1.53年(含建设期)。所得税前后净现值npv远大于零，说明该项目动态收益率超过了该行业应达到的最低收益水平。内部收益率irr大于行业基准收益率10%，说明该项目的动态收益是可行的。

　　从财务指标可以看出，项目各项财务指标处于较理想状态，项目盈利能力较好，能够在较短的时间内回收全部投资，项目从经济指标上看是可行的。

　　(2)社会效益

　　1)“植物提取物生产项目”市场前景较好，项目的建成必将产生良好的经济效益，对天津滨海高新区当地财政税收的增长做出巨大贡献。

　　2)项目的成功运营，需要大量的工作人员，有效增加天津市市当地的就业机会。为维护正常运作，将招聘大量的工作人员(生产、技术人员等)，预计将衍生出21个职位，在一定程度上可以促进社会和谐发展与人民生活水平的提高，为社会的稳定做出巨大贡献。

　　3、项目综合评价

　　本项目的建设既符合国家和天津市的植物提取物行业《食品工业“十二五”发展规划》中鼓励类项目，又能有效缓解当地剩余劳动力的就业压力、促进人民增收，将为社会带来可观的经济和社会效益;项目财务方案切实可行。综合上述分析，该项目是可行的。

　　第二节 可行性研究报告的编制依据

　　第三节 可行性研究报告的编制原则和研究范围

　　第二章 项目建设背景及必要性分析

　　第一节 项目建设背景分析

　　众所周知，植物提取物行业是最近10年发展起来的,是兼于医药、精细化工、农业行业之间的一个边缘行业。植物提取物是以植物为原料，按照对提取的最终产品的用途的需要，经过物理化学提取分离过程，定向获取和浓集植物中的某一种或多种有效成分，而不改变其有效成分结构而形成的产品。随着人们生活水平的提高，天然的、植物的相关产品的消费需求也越来越旺盛，公司在这种市场背景下计划投资植物提取生产项目，植物提取是由植物花卉中提取出的一种功效性产品，可以广泛应用的一种添加成分，不同植物的提取具有独特的护理、保健等功效，在国内属于新兴的产品添加成分。

　　第二节 项目建设必要性分析

　　第三章 项目市场发展现状分析

　　植物提取物产业是一个新兴行业，从出现到现在才短短十几年的时间。尽管十九世纪初欧洲一些国家就开始着手生产并应用植物提取物，但那时由于技术设备等原因还只是盟芽状态，不成规模，更谈不上够成一个产业。直到二十世纪八十年代初，全世界范围内掀起一股“回归自然”的狂潮，人们在认识到化学合成药物的副作用之后对纯天然的植物药产生一种安全感，加之技术和设备方面进入了可行性与实用性阶段，从而使得植物提取物的发展迅猛而势不可挡，随之德国、英国、美国、意大利等国家就已经开始着手规模化生产植物提取物并用于健康食品，但植物提取物的真正兴起还是在1994年美国的dshea(dietary supplement health and education act of 1994)发布之后，美国fda正式接受植物提取物作为为一种食品补充剂(a dietary supplement)使用，使得植物提取物的发展速度与规模又上了一个台阶。

　　图表 1：全球植物药市场及植物提取物市场规模

　　单位：亿美元

　　植物提取物市场跟植物药市场是息息相关，全球植物药市场发展速度为10%~20%，全球植物提取物市场发展速度为15%~30%。

　　第四章 项目产品及工艺技术、设备方案

　　第一节 项目产品及生产规模

　　本项目建设完成后，最终形成年产200吨植物提取物纯露。

　　第二节 工艺技术方案

　　第三节 设备方案

　　第五章 总图运输及公用辅助工程

　　第一节 项目建设目标

　　新建植物提取物生产线项目贯彻高标准、有特色、适度超前和可持续发展的原则，最终建成年产200吨植物提取纯露。

　　第二节 项目建设指导思想

　　1、从总体出发，与总体规划衔接，充分考虑地形条件和周边环境的影响，充分让建筑与周围环境相协调，综合处理立面效果;考虑具体使用的要求，创造出良好的办公环境，提供给人们较好的工作活动空间;空间处理手法合理，强调空间的收放及各种空间的独立和统一;整体力求简洁风格，在挺拔中洋溢着一种阳刚向上的城市激情。

　　2、根据建筑功能的要求，确定建筑的空间布局及结构形式。

　　3、坚持社会效益、环境效益、经济效益统一的原则，合理配置自然资源，优化用地配套建设各项设施。

　　4、坚持实用、经济、美观的原则，积极采用新材料、新设备、推广新技术。

　　5、贯彻环保、安全卫生、绿化、消防、节能、节约用地的设计原则。

　　第三节 建设方案

　　该项目建筑已建成主要包括：厂房、包裹区、成品区、灌装区、原料、办公等区域。(图略)

　　第四节 辅助公用工程及设施

　　第七章 项目选址及建设条件

　　第八章 项目环境保护

　　第九章 项目能源节约方案设计

　　第十章 职业安全与卫生及消防设施方案

　　第十一章 企业组织机构、劳动定员和人员培训

　　第一节 企业组织机构设置

　　本项目实行总经理负责制。按照精简机构，提高工作效率的原则，尽量减少管理人员和工作人员。根据项目特点，组织结构下图所示：

　　图表 2：公司组织架构示意图

　　第二节 劳动定员和人员培训

　　第十二章 项目实施进度与招投标

　　第十三章 项目总投资与资金筹措

　　第一节 估算范围

　　第二节 估算依据

　　第三节 编制说明

　　第四节 项目总投资估算

　　一、建设投资估算

　　经初步估算，本项目建设投资估算额为250.41万元(厂房租赁费26.83万元)。固有车间装修费用100万元;设备购置费为50万元;安装工程费为3.5万元;预备费20.33万元等。

　　二、流动资金估算

　　参照相关企业的应收、应付、存货和现金等流动资产的最小周转天数，结合本项目的实际情况，采用分项详细测算法对本项目流动资金需求量进行测算。经估算，铺底流动资金需求量为49.59万元。

　　三、总投资估算

　　本项目建设总投资额为300万元，其中建设投资为250.41万元，铺底流动资金投资为49.59万元。详见下表：

　　图表 4：项目总投资估算表

　　单位：万元

　　第五节 资金筹措

　　第十四章 项目经济效益分析

　　第一节 评价依据

　　第二节 营业收入和税金测算

　　1、主营业务收入

　　本项目建成后，将形成良性的资金链循环。项目完全运营后，预计新增总营业收入达2000万元。

　　2、营业税金及附加

　　经估算，正常年份新增营业税金及附加总计为24.51万元。

　　(1)城市维护建设税=(增值税+消费税+营业税)*7%=17.15万元;

　　(2)教育附加税=(增值税+消费税+营业税)*3%=7.35万元;

　　(3)增值税=销项税额-进项税额=245.05万元。

　　正常年份收入、税金及附加情况如下表：

　　图表 17：项目正运营阶段营业收入及税费、附加情况列表

　　单位：万元

　　第三节 成本费用测算

　　第四节 利润测算

　　经测算，项目实施后达产年利润总额为405.44万元。

　　根据有关文件，企业所得税按应纳税额的25%缴纳，法定盈余公积金按税后利润的10%进行计提。具体见附表《项目利润与利润分配表》。

　　第五节 财务效益分析

　　本项目财务基准收益率取行业基准收益率10%。

　　根据损益表，现金流量表，项目所得税后净现值内部收益率测算表，可进一步测算出动态反映本项目盈利能力的净现值npv、内部收益率irr、项目动态全部投资回收期rt和投资利润率等指标。

　　1、净现值npv

　　财务净现值是指在方案的整个实施运行过程中，所有现金净流入年份的现值之和与所有现金净流出年份的现值之和的差额。

　　项目净现值npv为：所得税前npv= (1+i)-t=1148.22元，所得税后npv为808.55万元，均远大于零，说明该项目动态收益率超过了该行业应达到的最低收益水平。

　　2、内部收益率irr

　　财务内部收益率反映的是方案本身实际达到的收益率。

　　当npv= (1+i)-t=0时，求出的i值即为该项目的内部收益率。经计算求出所得税前irr=96.59%，所得税后irr=73.13%，大于基准收益率10%。说明该项目的动态收益是可行的。

　　3、投资回收期pt(不包含建设期)

　　从现金流量表求得，其计算公式是：

　　计算得出所得税前动态投资回收期为1.28年，所得税后动态投资回收期为1.53年。

　　第六节 项目盈亏平衡分析

　　本项目生产能力的盈亏平衡计算如下：

　　生产能力利用率(%)bep=年固定总成本/(年营业收入-年可变总成本-年营业税金及附加)×100%=64.80%。

　　即本项目实际产能可达到项目预估产能的64.80%时，即可满足收支平衡。

　　第七节 项目评价总论

　　从上述财务盈利能力分析看，项目财务内部收益率、投资回收期、投资利润率、投资利税率四项财务评价指标均优于行业基准值;项目具有较强的抗风险能力。因此，从财务角度评价，本项目是可行的。

　　第十五章 建设项目风险分析及控制措施

　　第十六章 建设项目可行性研究结论及建议

　　第一节 建设项目可行性研究结论

　　1、本项目符合国家产业发展的相关政策。本项目产品其消费前景十分看好，效益明显。该项目工艺技术成熟可靠，同时“三废”排放少，环境效益明显。

　　2、本项目业主具有人才优势和技术优势，为该项目的发展提供了技术和可持续发展保障。

　　3、本项目业主经济实力较强，拥有一批对该项目装置的建设、运营、管理有丰富经验的管理和技术人员，这为本工程的顺利实施奠定了坚实的基础。

　　4、本项目建设投产后，将需要招聘员工21人，为当地人员就业提供良好的机会，因此本项目具有良好的社会效益。

　　5、项目总投资300万元，其中建设投资为250.41万元，项目投产后，可实现年利润总额为405.44万元，投资回收期1.53年(税后)，故本项目经济效益良好，抗风险能力较强，故该项目在财务经济上是可行的。

　　综上所述，该项目具有良好的经济效益及社会效益，项目建设是可行的。

　　第二节 建设项目可行性研究建议

　　1、由于项目重要性，要求建设及时做好前期各项准备工作，特别是抓紧资金的筹措和安排。

　　2、由于项目时间较急，应尽快落实建设用地及办理相关手续。

　　3、遵循建设工程的客观规律，又好又快地扎实每一项工作，特别是做好项目的计划工作安排。

　　4、鉴于当地经济发展水平和支付能力，在各方面建设内容的市场定位上，应合理定位。同时，注重环保技术的研究和应用，面对环保治理要求愈来愈严格的生存形势，把环保治污问题作为专项课题进行研究与建设，实现各项指标达标排放的目标。