某境内投资主体变更项目可行性研究报告案例

　　第一章 项目总论

　　第一节 项目简介

　　一、项目名称

　　二、项目申报单位

　　三、项目内容

　　四、资金来源

　　本项目收购金额为**万美元(合人民币**万元)，资金来源全部由收购方巨力**公司自筹。

　　第二节 投资方情况

　　一、投资方基本情况

　　二、投资方基本经营情况

　　三、投资方优势及实力分析

　　四、专利及技术成果转化情况

　　第二章 项目实施背景及必要性

　　第一节 项目实施背景

　　光伏行业是新能源发电的一个子行业，是半导体技术和清洁能源发电需求相结合而形成的行业。目前在光伏发电领域，晶硅类的产品已经达到产业化非常成熟的程度，并且已经成为我国为数不多可参与国际竞争并取得领先优势的产业。根据ren21的统计数据，2016年全球光伏装机共75gw，同比增长51%。其中中国新增装机34.5gw，同比增长126%，全球占比46%，是全球新增容量增长的最主要来源，也是全球累计装机排名第一的国家。美国新增装机14.8gw，日本新增装机8.6gw,印度新增装机4.1gw。韩国、菲律宾、智利等新兴市场装机容量增长迅速，进入前十位。新增装机前十的国家全球占比92%。可以看出中国在光伏领域已经在全球处于领先的地位，印度、东南亚等新兴市场国家也会随之崛起，预计未来全球光伏新增市场将进一步向新兴市场转移。

　　在新常态下，绿色、低碳、循环发展是国家的发展战略，“一带一路”战略在目前新的历史背景下，为我国的光伏企业“走出去”带来了新的机遇。国内主要光伏企业和厂商纷纷瞄准海外市场。据统计，目前，中国光伏产能已占到全球的70%，中国的光伏产品在价格和质量上具有明显的优势，未来中国的光伏企业将会进一步拓展海外布局，全球影响力将进一步加强。

　　正是在这样的历史机遇下，集团为抓住光伏行业发展的大好时机，在内生性增长的基础上，通过变更旗下**公司的境内投资主体来优化公司内部产业结构，进而实现光伏业务的海外扩张，完善公司产业链，扩大经营规模，提升公司竞争力和盈利能力，实现公司的战略目标。股权变更完成后，集团下属的**公司将依托自身的产品优势、管理优势和品牌优势，借助**公司海外销售的资质与渠道，充分提升企业的自身优势，进行资源整合，从而进一步拓展海外光伏产业的相关业务，提升公司盈利水平和市场规模。

　　第二节 项目实施必要性

　　一、项目实施有利于优化集团在光伏产业的战略布局

　　项目实施完成后，集团旗下的**公司实力将进一步增强，全面布局海内外光伏产业，集中力量打造集团新能源产业版图。项目实施还将使公司产品与技术能够更快进入东亚、南亚各国，扩大公司在光伏产业的全球市场覆盖密度和力度，扩大销售规模，增强公司品牌影响力。

　　二、项目实施有利于**公司拓展海外业务

　　三、项目实施有利于完善公司治理结构，规范公司管理体制

　　四、项目实施符合国家法律的相关规定

　　第三章 项目实施方案

　　第一节 项目实施各方介绍

　　一、转让方

　　二、受让方(收购方)

　　三、标的企业

　　第二节 项目实施方案

　　一、项目实施计划

　　为保障项目顺利实施，**公司已开展对**公司的尽职调查，并且开展了专业审计评估工作，同时，已在公司相关业务、技术、人员、管理方面进行了各项准备事项，包括不限于市场考察、产品测试、人员筹备等。公司将充分整合双方有效资源，实现市场销售渠道和相关业务开展领域的共享，双方将共同制定合适的合作方案，以保证光伏业务在国外市场快速开展和公司业务规模的不断壮大。

　　本项目准备情况良好，各项资源均已基本到位。

　　二、收购方案

　　三、收购后的整合

　　四、收购后的经营管理

　　第四章 项目市场分析

　　第一节 光伏产业周期及产业链发展现状

　　一、发电市场需求强劲，全球目光聚焦新能源发展

　　全球电力需求保持增长态势。以中国为例，电力消费量水平近五年年平均增速近7%，2015年电力消费量达到58021.30亿kwh。每年电力消费量、电力生产量和电力可供量水平基本持平。2017年4月中国发电设备产量为1157万kw，由于去年同期基数较低，4月当月产量大增53.1%。中国电力产量较为充足，自1994年起，电力出口量远超电力进口量。2015年，中国电力出口量保持上升趋势，达到186.50亿kwh;电力进口量呈现下降趋势，降至62.10亿kwh。随着经济增长方式的转变，高耗能产业用电量持续下降，用电量保持低速增长将成为常态，与此同时带来的用电结构的明显改善则是一大积极信号。　　

　　二、行业周期：从“拼量阶段”进入到“比质阶段”

　　三、产业链：上中游竞争激烈，下游分布式光伏进入实质发展阶段

　　四、发电成本持续下降，低于传统发电成本

　　第二节 行业驱动力

　　一、政策驱动

　　二、需求侧驱动

　　三、供给侧驱动

　　第五章 项目投资环境分析

　　第一节 区位条件

　　一、地理位置

　　二、行政区划

　　三、自然资源

　　四、气候条件

　　五、人口分布

　　第二节 投资环境

　　一、政治环境

　　二、经济环境

　　三、社会文化环境

　　第三节 产业配套

　　一、基础设施

　　二、吸收外资

　　第六章 项目效益分析

　　第一节 未来发展规划

　　公司在稳定欧洲市场的同时，继续大力开拓海外市场，顺应政府“走出去”的号召，借政策支持力度大的优势和公司较强的实力，将产品和品牌尽快推进出去;加强全球战略布局，抢占当地和本国产业资源。海外电站为**带来稳定的现金流，提高了**盈利稳定性及抗风险能力;同时能够提升**品牌效应，进一步拓展市场。在世界各国光伏行业保持优惠政策、原材料价格持续下降、技术水平不断提高的情况下，光伏行业面临快速增长的机会。**能够充分分享行业快速增长的机会，实现自身的快速增长。

　　……

　　第二节 经济效益分析

　　第三节 社会效益分析

　　一、带动出口创汇

　　二、完善海外营销网络布局

　　三、创造当地就业和税收

　　第七章 项目风险分析及对策

　　第一节 风险分析

　　一、法律风险

　　国内企业由于缺乏对海外法律体系的了解，往往以中国式的理解方式看待问题，就会屡屡碰壁。如在部分国家解雇员工要有工会的同意;跟税务局搞好关系并不能带来企业减税的利益;政府官员的口头许诺无法兑现，具体执行人只认法律不认高官;碰到一点小事就会有法庭传讯，而且案件审理往往需要很长时间等等。目前世界上已有60%的国家有反托拉斯法及管理机构，但管理重点、标准及程序各不相同。为了应对相关程序，往往使得收购过程旷日持久，需要花费高额的法律和行政费用，增加收购成本。

　　二、财务风险

　　三、人才风险

　　四、整合风险

　　第二节 风险防范措施

　　一、制定明确的并购计划

　　二、认真研究当地法律环境

　　三、重视并购和管理团队的衔接和过渡

　　四、注重并购后的企业管理整合

　　五、加强企业文化的整合

　　六、重视人力资源的整合

　　第八章 可行性研究结论与建议

　　第一节 可行性研究结论

　　第二节 可行性研究建议

　　完整版附件请点击下载：某境内投资主体变更项目可行性研究报告案例.pdf