chinaventure北京时间6月1日消息，招商证券旗下直投公司招商资本投资公司拟发起设立一只产业投资基金，规模不超过20亿元人民币，其关联企业华北高速计划投资1.5亿元参与该基金。
华北高速周三公告显示，招商资本投资公司拟发起的公司制产业基金—湘投有限公司，拟吸引不超过50名投资者，目前尚处于募寻投资方阶段.除华北高速外，招商资本计划出资3亿元，基金管理人湘投有限公司拟出资3,000万元。
湘投有限公司经营范围拟定为投资及投资管理业务、管理咨询顾问业务（以最终工商登记为准），主要从事私募股权投资等方面的投资业务，营业期限为5年，公司营业期限届满前三个月内，经公司股东会决议，可决定公司延长不超过2年。湘投有限公司将聘请招商湘江产业投资管理有限公司为投资管理人，负责其日常营运、投资管理。
自2007年券商直投试点开闸至今，已有31家券商设立直投公司，注册资本总量达到225.1亿元，年度投资规模已从2007年的1.51亿元升至2010年的64.98亿元。其中中信证券注册资本高达46亿元。
券商通过参股股权投资基金管理公司开展投资业务，能够突破直接投资的额度限制，更为广泛的参与vc/pe投资，从而获得高额投资回报及管理费收入。近期券商直投公司募集基金试点的开闸，为券商参股投资基金提供了更为明确的政策导向，预计未来将有更多直投公司以gp的身份直接进行基金的募集，而国内pe市场格局，也将因为券商机构的深度介入而发生变化。
中金公司已获得中国证监会核准，成为首家获得pe基金业务资质的券商。首只获批基金定名为“中金佳泰产业整合基金”，规模约为50亿元。该pe基金除了投资于未上市企业的股权外，还会参与以购买资产为目的的上市公司非公开发行股份认购。中金pe基金由中金公司的直投子公司中金佳成担任gp。中金公司相关人士表示，首期募集工作已经开始进行，预计将在未来数周内完成，首期募资规模约在10亿元人民币。
去年全年，实现退出的有12起券商直投公司，粗略计算，券商直投平均账面回报率高达5.72倍。券商直投在pe行业尝到了甜头，在如此动辄数倍的账面回报率触动下，多家券商已不惜资金，大手笔向旗下直投部门增资。除了开展直投业务，入股产业基金也成为券商们另一只伸向pe行业的手。诸多有实力的直投公司，靠着搭建好的平台组建产业基金公司，直投公司和产业基金双管齐下。
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